Estadísticas Bancarias Internacionales BIS Q3 2025 ,Reclamaciones Transfronterizas Crece a 45 Billones de Dólares
· Market News · Equipo LatAm
Estadísticas Bancarias Internacionales BIS Q3 2025
**Reclamaciones Transfronterizas Crece a 45 Billones de Dólares en Medio del Aumento del Crédito en Dólares**
El 29 de enero de 2026, el Bank for International Settlements (BIS) publicó su última actualización estadística sobre estadísticas bancarias internacionales e indicadores de liquidez global al cierre de septiembre de 2025. El informe destaca una expansión robusta de la actividad bancaria transfronteriza global, impulsada por fuertes préstamos a Estados Unidos y a instituciones financieras no bancarias (NBFI). Como periodista financiero, resumo los principales hallazgos del lanzamiento, con enfoque en tendencias regionales e indicadores de liquidez, y sus implicaciones para los mercados globales en un año de incertidumbre económica.
Los datos se basan en las Locational Banking Statistics (LBS) del BIS, que rastrean las reclamaciones transfronterizas ajustadas por tipo de cambio y rupturas para ofrecer un cuadro claro de los flujos bancarios.
## Reclamaciones Transfronterizas Bancarias Continúan Expandiendo
Las reclamaciones transfronterizas bancarias globales se expandieron en **832 mil millones de dólares** en el Q3 2025, alcanzando un total de **45 billones de dólares**. Este crecimiento fue impulsado principalmente (+730 mil millones) por el crédito bancario transfronterizo (préstamos y tenencias de títulos de deuda, excluyendo derivados y otras reclamaciones). El crédito bancario transfronterizo creció un **10%** año sobre año al cierre del Q3 2025, impulsado por fuerte crecimiento en crédito en dólares y euros.
| Métrica | Cambio Q3 2025 | Stock Total | Crecimiento Año sobre Año |
|---|---|---|---|
| Reclamaciones Transfronterizas | +832 mil millones $ | 45 billones $ | — |
| Crédito Bancario Transfronterizo | +730 mil millones $ | — | +10% |
**Insight**: La expansión refleja confianza de los bancos en prestatarios de mercados desarrollados, particularmente EE.UU., en un contexto de dólar debilitado que hace más atractivo el crédito USD.
## Principales Impulsores del Crecimiento – Prestatarios de EE.UU. y NBFI Lideran
El aumento de 730 mil millones en crédito transfronterizo fue liderado por préstamos a prestatarios en Estados Unidos (**+284 mil millones**). Las NBFI fueron una contraparte importante a nivel global, con préstamos hacia ellas crecidos **157 mil millones** solo en EE.UU.
Esto refleja el rol creciente de las NBFI en la financiación global, incluyendo hedge funds, vehículos de inversión y fintech que dependen de fondos transfronterizos para apalancamiento y operaciones.
| Tipo de Prestatario / Región | Aumento ($ mil millones) | Nota Principal |
|---|---|---|
| Prestatarios EE.UU. | +284 | Liderado por NBFI |
| NBFI (Globales) | Prominentes | Especialmente EE.UU. (+157) |
| Principalmente Préstamos/Títulos de Deuda | +730 total | Excluye derivados |
**Insight**: El enfoque en NBFI destaca el cambio hacia shadow banking, que podría amplificar riesgos sistémicos si los flujos se invierten repentinamente.
## Tendencias Regionales – Desempeño Mixto en Mercados Emergentes
El crédito bancario transfronterizo hacia mercados emergentes mostró tendencias divergentes:
– **Asia Emergente**: Declinó 6% año sobre año, posiblemente por condiciones monetarias más estrictas y reducción del endeudamiento chino.
– **Europa Emergente**: +24% año sobre año, impulsado por préstamos energía e infraestructura.
– **África y Medio Oriente**: +17% año sobre año, apoyado por precios de commodities.
– **América Latina**: +6% año sobre año, con crecimiento en México y Brasil.
| Región | Crecimiento Año sobre Año (%) | Factor Principal |
|---|---|---|
| Asia Emergente | -6 | Política más estricta, demanda reducida |
| Europa Emergente | +24 | Préstamos energía/infraestructura |
| África y Medio Oriente | +17 | Apoyo precios commodity |
| América Latina | +6 | Crecimiento México/Brasil |
**Insight**: El declive en Asia genera preocupaciones para la estabilidad regional, señalando posible reducción del apetito inversor en medio de subidas de tasas USA.
## Indicadores de Liquidez Global – Crédito en Dólares Lidera el Crecimiento
Los indicadores de liquidez global BIS (GLI) rastrean crédito en moneda extranjera a no-bancos. Al cierre del Q3 2025:
– Crédito in dollari: +7% anno su anno, sostenuto da un dollaro indebolito.
– Credito in euro: +11% anno su anno, riflesso della politica BCE.
– Credito in yen: -4% anno su anno, per apprezzamento dello yen.
Queste tendenze indicano liquidità abbondante nelle principali valute, supportando il credito transfrontaliero.
| Moneda | Crecimiento Año sobre Año (%) | Driver |
|---|---|---|
| Dólar USA | +7 | Dólar debilitado |
| Euro | +11 | Allentamento BCE |
| Yen | -4 | Apreciación yen |
**Insight**: Fuerte crecimiento del crédito in dollari podría alimentar burbujas de activos, mientras que la contracción en yenes podría presionar a exportadores japoneses.
## Implicaciones para Mercados Globales y Política en 2026
La expansión de las reclamaciones transfronterizas señala confianza en la recuperación global, pero tendencias regionales desiguales destacan vulnerabilidades. El enfoque en EE.UU. genera preocupaciones sobre dominancia del dólar y posibles spillovers de la política Fed. Para mercados emergentes, el declive en Asia podría prefigurar condiciones más estrictas.
Para inversores: Monitorea flujos NBFI para señales tempranas de riesgo. Para policymakers: Fortalece herramientas macroprudenciales para gestionar exposiciones transfronterizas.
El informe completo está disponible en el sitio BIS (bis.org).
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