JPMorgan Chase & Co. publicó sus resultados financieros del tercer trimestre de 2025 el 14 de octubre de 2025. La firma reportó métricas sólidas en múltiples segmentos de negocio y distribuciones de capital significativas.
Principales Destacados Financieros
- Ingreso Neto:
- $14.4 mil millones, un aumento del 12% en comparación con el Q3 2024.
- Ganancias por acción (diluidas): $5.07, un aumento del 16% interanual.
- Ingresos:
- Ingresos reportados de $46.4 mil millones, ingresos gestionados de $47.1 mil millones, ambos reflejando un crecimiento del 9% interanual.
- Ingreso neto por intereses: $24.1 mil millones, un aumento del 2% respecto al año anterior.
- Ingresos no por intereses: $23.0 mil millones, un aumento del 16% interanual.
- Gastos No por Intereses:
- Totalizaron $24.3 mil millones, un aumento del 8% en comparación con el mismo trimestre del año pasado, principalmente debido a mayores costos de compensación y operativos.
- Pérdidas de Crédito:
- La provisión para pérdidas crediticias alcanzó los $3.4 mil millones, con cancelaciones netas de $2.6 mil millones, un aumento del 24% respecto al año anterior.
Desempeño por Segmento
- Banca de Consumo y Comunitaria (CCB):
- Ingreso neto: $5.0 mil millones, un aumento del 24% interanual.
- Ingresos de $19.5 mil millones, también un aumento del 9%.
- Préstamos promedio: aumento del 1% interanual.
- Banca Comercial y de Inversión (CIB):
- Ingreso neto: $6.9 mil millones, un aumento del 21% en comparación con el Q3 2024.
- Ingresos: $19.9 mil millones, crecieron un 17% interanual.
- Las tarifas de banca de inversión aumentaron un 16% interanual.
- Gestión de Activos y Patrimonio (AWM):
- Ingreso neto: $1.7 mil millones, un aumento del 23% respecto al año anterior.
- Los ingresos alcanzaron los $6.1 mil millones, un aumento del 12% interanual.
- Los activos bajo gestión fueron de $4.6 billones, un aumento del 18%.
- Corporativo:
- Ingreso neto: $825 millones, una disminución del 51% interanual.
- Los ingresos cayeron a $1.7 mil millones, disminuyendo un 45% respecto al año anterior.
Distribuciones de Capital
- Dividendos: Se declaró un dividendo común de $4.1 mil millones, lo que se traduce en $1.50 por acción.
- Recompras de Acciones: Se ejecutaron recompras netas de acciones comunes por $8.0 mil millones.
Principios de Fortaleza
- Valor Contable por Acción: $124.96, un aumento del 9% interanual; Valor Contable Tangible: $105.70, un aumento del 10%.
- Ratios de Capital: Capital de nivel 1 de acciones ordinarias de Basel III de $287 mil millones; ratio estandarizado del 14.8%; ratio avanzado del 14.9%.
- Ratio de Apalancamiento Suplementario de la Firma: 5.8%.
Apoyo a Consumidores y Comunidades
- Se recaudaron aproximadamente $2.5 billones en crédito y capital hasta la fecha, la asignación incluye:
- $205 mil millones para consumidores.
- $25 mil millones para pequeñas empresas de EE. UU.
- $2.2 billones para corporaciones y entidades gubernamentales no estadounidenses.
- $56 mil millones para organizaciones sin fines de lucro y entidades gubernamentales de EE. UU.
Resumen
JPMorgan Chase & Co. mostró un sólido desempeño en el Q3 2025, con aumentos significativos en ingreso neto, ingresos y dividendos. La firma gestionó con éxito sus costos operativos mientras mejoraba las distribuciones de capital y apoyaba a las comunidades con amplias asignaciones de crédito y capital. Las métricas generales indican una trayectoria de crecimiento sólida y una gestión exitosa en varios segmentos de negocio, a pesar de un entorno macroeconómico más desafiante.
ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS DE INGRESOS ($ millones)
| 3T25 | 2T25 | 3T24 | $ O/(U) | O/(U) % | $ O/(U) | O/(U) % | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ingreso neto | $ 46,427 | $ 44,912 | $ 42,654 | $ 1,515 | 3 % | $ 3,773 | 9 % |
| – reportado | |||||||
| Ingreso neto | $ 47,120 | $ 45,680 | $ 43,315 | $ 1,440 | 3 | $ 3,805 | 9 |
| – gestionado | |||||||
| Gastos no por intereses | $ 24,281 | $ 23,779 | $ 22,565 | $ 502 | 2 | $ 1,716 | 8 |
| Provisión para pérdidas crediticias | $ 3,403 | $ 2,849 | $ 3,111 | $ 554 | 19 | $ 292 | 9 |
| Ingreso neto | $ 14,393 | $ 14,987 | $ 12,898 | $ -594 | -4 % | $ 1,495 | 12 % |
| Ganancias por acción – diluidas | $ 5.07 | $ 5.24 | $ 4.37 | $ -0.17 | -3 % | $ 0.70 | 16 % |
| Retorno sobre el capital común | 17 % | 18 % | 16 % | ||||
| Retorno sobre el capital común tangible | 20 | 21 | 19 |
ESTADOS CONSOLIDADOS CONDENSADOS DE BALANCE ($ millones)
| 30 de septiembre de 2025 | 30 de junio de 2025 | 30 de septiembre de 2024 | |
|---|---|---|---|
| Activos | |||
| Efectivo y equivalentes de efectivo | $ 1,448,181 | $ 1,231,145 | $ 1,124,365 |
| Valores disponibles para la venta | $ 482,345 | $ 505,893 | $ 451,489 |
| Préstamos, netos de ingresos no devengados | $ 1,465,500 | $ 1,396,790 | $ 1,290,225 |
| Otros activos | $ 482,111 | $ 450,145 | $ 427,789 |
| Total de Activos | $ 3,878,137 | $ 3,583,461 | $ 3,293,868 |
| Pasivos y Patrimonio | |||
| Total de pasivos | $ 3,511,562 | $ 3,241,859 | $ 2,980,453 |
| Patrimonio de los accionistas | $ 366,575 | $ 341,602 | $ 313,415 |
| Total de Pasivos y Patrimonio | $ 3,878,137 | $ 3,583,461 | $ 3,293,868 |
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