Il 18 luglio 2025, Charles Schwab Corporation ha pubblicato i risultati finanziari per il secondo trimestre del 2025 (Q2 2025), evidenziando forti metriche di crescita e utili record.
Punti Salienti dei Risultati Finanziari del Q2 2025
- Utile Netto e Utile per Azione:
- Utile netto GAAP: $2.1 miliardi, che rappresenta un aumento del 60% rispetto a $1.3 miliardi nel Q2 2024.
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Utile per Azione (EPS):
- EPS GAAP: $1.08, in aumento del 64% rispetto a $0.66 nello stesso trimestre dell’anno scorso.
- EPS Rettificato: $1.14, che riflette un aumento del 56% rispetto a $0.73 nel Q2 2024.
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Crescita dei Ricavi:
- Ricavi netti totali per il Q2 2025: $5.9 miliardi, un aumento del 25% anno su anno rispetto a $4.7 miliardi nel Q2 2024.
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Questo aumento dei ricavi proviene da un forte modello di ricavi diversificato, con contributi significativi da vari segmenti:
- I ricavi da trading hanno visto un aumento del 23% da $777 milioni a $952 milioni.
- Le commissioni di gestione e amministrazione degli asset sono aumentate del 14%, raggiungendo $1.6 miliardi.
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Metriche di Crescita dei Clienti:
- Nuovi asset netti core: $80.3 miliardi, che rappresentano un aumento del 31% rispetto a $61.3 miliardi nel Q2 2024.
- Asset totali dei clienti sono cresciuti a un record di $10.76 trilioni, segnando un aumento del 14% anno su anno.
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Oltre 1 milione di nuovi conti di intermediazione sono stati aperti durante il trimestre.
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Gestione del Bilancio:
- Il finanziamento supplementare della banca è diminuito di $10.4 miliardi, scendendo a $27.7 miliardi alla fine del trimestre.
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I saldi di margine hanno raggiunto $83.4 miliardi, rimanendo stabili rispetto al trimestre precedente.
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Dividendi e Riacquisto di Azioni:
- Dividendo trimestrale dichiarato: $0.27 per azione, riflettendo un aumento dell’8% rispetto a $0.25 per azione nell’anno precedente.
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L’azienda ha riacquistato circa 3.9 milioni di azioni ordinarie per $351 milioni durante il Q2 2025.
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Costi ed Efficienza:
- Le spese totali per il trimestre sono aumentate del 4% anno su anno a $3.0 miliardi, con un notevole aumento delle spese GAAP del 4%.
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Le spese totali rettificate, escludendo i costi legati alle transazioni di $128 milioni, sono aumentate del 5% rispetto al Q2 2024.
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Rapporti di Redditività:
- Il margine di profitto ante imposte GAAP è migliorato al 47.9%, in aumento rispetto al 37.2% nel Q2 2024.
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Rendimento medio del capitale degli azionisti comuni (ROE): 19%, un aumento rispetto al 14% di un anno fa.
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Risultati Aggiuntivi:
- Charles Schwab è stata riconosciuta come la Migliore Piattaforma di Investimento in Assoluto da U.S. News, migliorando la sua reputazione nel settore dei servizi finanziari.
Riepilogo delle Metriche Finanziarie (Rispetto al Q2 2024)
| Metri | Q2 2025 | Q2 2024 | Cambiamento |
|---|---|---|---|
| Ricavi Netti | $5.851 miliardi | $4.690 miliardi | 25% |
| Utile Netto GAAP | $2.126 miliardi | $1.332 miliardi | 60% |
| Utile Netto Rettificato | $2.222 miliardi | $1.465 miliardi | 52% |
| EPS GAAP | $1.08 | $0.66 | 64% |
| EPS Rettificato | $1.14 | $0.73 | 56% |
| Asset Totali dei Clienti | $10.76 trilioni | $9.47 trilioni | 14% |
| Nuovi Asset Netti Core | $80.3 miliardi | $61.3 miliardi | 31% |
| Nuovi Conti | 1.1 milioni | 0.99 milioni | 11% |
| Volume Medio di Trading Giornaliero | 7.6 milioni | 5.5 milioni | 38% |
| Saldi di Cassa | $412.1 miliardi | – | – |
In conclusione, Charles Schwab Corporation ha dimostrato una robusta performance finanziaria nel Q2 2025, caratterizzata da una significativa crescita dei ricavi, un aumento dell’utile netto e una gestione efficace del bilancio. L’azienda continua a rafforzare la sua posizione nel settore dei servizi finanziari, offrendo valore ai suoi azionisti.
Ecco le tabelle estratte dal comunicato stampa:
Dichiarazioni Consolidate dei Redditi
In milioni, eccetto gli importi per azione
| Ricavi Netti | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Ricavi da interessi | $ 3,787 | $ 3,817 | $ 7,544 | $ 7,758 |
| Spese per interessi | -965 | -1,659 | -2,016 | -3,367 |
| Ricavi netti da interessi | 2,822 | 2,158 | 5,528 | 4,391 |
| Commissioni di gestione e amministrazione degli asset | 1,570 | 1,383 | 3,100 | 2,731 |
| Ricavi da trading | 952 | 777 | 1,860 | 1,594 |
| Commissioni sui conti di deposito bancari | 247 | 153 | 492 | 336 |
| Altro | 260 | 219 | 470 | 378 |
| Ricavi netti totali | 5,851 | 4,690 | 11,450 | 9,430 |
| Spese Escluse gli Interessi | ||||
| Compensi e benefici | 1,536 | 1,450 | 3,208 | 2,988 |
| Servizi professionali | 291 | 259 | 560 | 500 |
| Occupazione e attrezzature | 270 | 248 | 544 | 513 |
| Pubblicità e sviluppo del mercato | 108 | 107 | 204 | 195 |
| Comunicazioni | 176 | 172 | 329 | 313 |
| Ammortamento e ammortamento | 215 | 233 | 432 | 461 |
| Ammortamento delle attività immateriali acquisite | 128 | 129 | 258 | 259 |
| Commissioni e valutazioni regolatorie | 77 | 96 | 166 | 221 |
| Altro | 247 | 249 | 491 | 435 |
| Spese totali escluse gli interessi | 3,048 | 2,943 | 6,192 | 5,885 |
| Utile prima delle imposte sul reddito | 2,803 | 1,747 | 5,258 | 3,545 |
| Imposte sul reddito | 677 | 415 | 1,223 | 851 |
| Utile Netto | 2,126 | 1,332 | 4,035 | 2,694 |
| Dividendi su azioni privilegiate e altro | 149 | 121 | 262 | 232 |
| Utile Netto Disponibile per gli Azionisti Comuni | $ 1,977 | $ 1,211 | $ 3,773 | $ 2,462 |
| Azioni Comuni in Circolazione Medie Ponderate | ||||
| Base | 1,817 | 1,828 | 1,819 | 1,827 |
| Diluita | 1,822 | 1,834 | 1,825 | 1,832 |
| Utile per Azioni Comuni in Circolazione: | ||||
| Base | $ 1.09 | $ 0.66 | $ 2.07 | $ 1.35 |
| Diluita | $ 1.08 | $ 0.66 | $ 2.07 | $ 1.34 |
Bilanci Consolidati
| 30 Giugno 2025 | 30 Giugno 2024 | |
|---|---|---|
| Attività | ||
| Cassa e equivalenti di cassa | $ 32,200 | $ 25,400 |
| Cassa e cassa segregata | 45,600 | 21,700 |
| Crediti da broker, dealer e organizzazioni di clearing | 4,300 | 3,200 |
| Crediti da clienti di intermediazione – netto | 82,800 | 72,800 |
| Titoli detenuti fino a scadenza | 139,700 | 153,200 |
| Prestiti bancari – netto | 50,400 | 42,200 |
| Attività totali | $ 458,900 | $ 449,700 |
| Passività e Patrimonio Netto degli Azionisti | ||
| Depositi bancari |
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