Il 16 ottobre 2025, The Bank of New York Mellon Corporation (“BNY”) (NYSE: BK) ha riportato i suoi risultati finanziari per il terzo trimestre del 2025.
Riepilogo dei Risultati Finanziari
- Earnings per Share (EPS): $1.88, un aumento del 25% rispetto all’anno precedente.
- Pre-tax Margin: 36%, in aumento rispetto al 33% nel Q3 2024.
- Return on Tangible Common Equity (ROTCE): 25.6%, in aumento rispetto al 22.8% nel Q3 2024.
Metriche Finanziarie Chiave
- Total Revenue: $5.1 billion, un aumento del 9% rispetto al Q3 2024.
- Net Interest Income: $1.236 billion, in aumento del 18% rispetto all’anno precedente e del 3% rispetto al Q2 2025.
- Total Fee Revenue: $3.637 billion, un aumento del 7% rispetto al Q3 2024.
- Investment and Other Revenue: $208 million, aumentato ma non significativo (N/M) rispetto ai dati storici.
- Noninterest Expense: $3.236 billion, un aumento del 4% rispetto al Q3 2024.
- Net Income Applicable to Common Shareholders: $1.339 billion, che rappresenta un aumento del 21% rispetto al Q3 2024.
Evidenze Operative
- Average Deposits: $299 billion, in aumento del 5% rispetto all’anno precedente.
- Assets Under Custody and/or Administration (AUC/A): $57.8 trillion, una crescita del 11% rispetto all’anno precedente.
- Assets Under Management (AUM): $2.1 trillion, stabile rispetto al Q3 2024.
Capitale e Liquidità
- CET1 Ratio: 11.7%, un aumento rispetto all’11.5% nel Q2 2025.
- Tier 1 Leverage Ratio: 6.1%, stabile rispetto all’anno precedente.
- Dividendi: $381 million pagati agli azionisti comuni.
- Share Repurchases: $849 million eseguiti nel trimestre.
- Total Payout Ratio: 92% da inizio anno.
Performance dei Segmenti Aziendali
Business dei Servizi di Titoli
- Total Revenue: $2.459 billion, in aumento del 11% rispetto all’anno precedente.
- Net Interest Income: Aumentato del 10% a $670 million rispetto al Q3 2024.
- Pre-tax Operating Margin: 33%.
Business dei Servizi di Mercato e Wealth
- Total Revenue: $1.767 billion, un aumento del 14% rispetto al Q3 2024.
- Net Interest Income: Aumentato del 26% a $524 million rispetto al Q3 2024.
- Pre-tax Operating Margin: 50%.
Business di Investment e Wealth Management
- Total Revenue: $824 million, un decremento del 3% rispetto al Q3 2024.
- Average AUM: Regolato ma stabile rispetto all’anno precedente.
- Pre-tax Operating Margin: 22%.
Ritorni per gli Azionisti e Dividendi
- BNY ha restituito $1.2 billion di capitale agli azionisti comuni tramite dividendi e riacquisti di azioni.
- Il dividendo trimestrale annunciato durante questo periodo ammonta a $381 million.
Riepilogo delle Variazioni Chiave
- Crescita dei Ricavi:
- Total Revenue aumentato del 9% grazie a maggiori ricavi da commissioni e interessi netti.
- Fee Revenue cresciuto del 7% a causa di una maggiore attività dei clienti e dinamiche di mercato favorevoli.
- Spese Non di Interesse:
- Aumentate del 4% principalmente a causa di investimenti in personale e tecnologia.
- Metriche di Reddito:
- Income Before Taxes: $1.852 billion, che riflette una crescita del 21% rispetto al Q3 2024.
Condizioni di Mercato
- Effective Tax Rate: 21.3%.
- C’è stato un impatto di fattori economici più ampi, inclusa una transizione verso nuovi modelli commerciali e l’integrazione dell’IA nei loro processi operativi.
In generale, BNY Mellon ha riportato significativi miglioramenti nella sua performance finanziaria per il Q3 2025 rispetto allo stesso trimestre dell’anno scorso, dimostrando crescita su più fronti, inclusi ricavi, ritorni per gli azionisti e efficienza operativa.
Ecco le tabelle estratte dal comunicato stampa:
Conto Economico Consolidato Compresso
(Nota: Gli importi sono in milioni)
| Fee and other revenue | 30 Sett. 2025 | Trimestre concluso il 30 Giugno 2025 | 30 Sett. 2024 | Anno fino al 30 Sett. 2025 | Anno fino al 30 Sett. 2024 |
|---|---|---|---|---|---|
| Commissioni per servizi di investimento | $ 2,585 | $ 2,583 | $ 2,344 | $ 7,579 | $ 6,981 |
| Commissioni di gestione degli investimenti e performance | $ 782 | $ 758 | $ 794 | $ 2,279 | $ 2,331 |
| Ricavi da cambio estero | $ 166 | $ 213 | $ 175 | $ 535 | $ 511 |
| Commissioni finanziarie | $ 67 | $ 51 | $ 53 | $ 178 | $ 163 |
| Commissioni di distribuzione e servizi | $ 37 | $ 36 | $ 38 | $ 110 | $ 121 |
| Totale ricavi da commissioni | $ 3,637 | $ 3,641 | $ 3,404 | $ 10,681 | $ 10,107 |
| Ricavi da investimenti e altri | $ 208 | $ 184 | $ 196 | $ 622 | $ 547 |
| Totale ricavi da commissioni e altri | $ 3,845 | $ 3,825 | $ 3,600 | $ 11,303 | $ 10,654 |
| Net interest income | |||||
| Interessi attivi | $ 6,594 | $ 6,602 | $ 6,652 | $ 19,319 | $ 19,140 |
| Interessi passivi | $( 5,358) | $( 5,399) | $( 5,604) | $( 15,721) | $( 16,022) |
| Net interest income | $ 1,236 | $ 1,203 | $ 1,048 | $ 3,598 | $ 3,118 |
| Totale ricavi | $ 5,081 | $ 5,028 | $ 4,648 | $ 14,901 | $ 13,772 |
| Accantonamento per perdite su crediti | $ (7) | $ (17) | $ 23 | $ (6) | $ 50 |
| Spese non di interesse | |||||
| Personale | $ 1,745 | $ 1,768 | $ 1,736 | $ 5,347 | $ 5,313 |
| Software e attrezzature | $ 542 | $ 527 | $ 491 | $ 1,582 | $ 1,442 |
| Servizi professionali, legali e altri servizi acquistati | $ 404 | $ 388 | $ 370 | $ 1,158 | $ 1,093 |
| Altro | $ 133 | $ 92 | $ 96 | $ 335 | $ 275 |
| Totale spese non di interesse | $ 3,236 | $ 3,206 | $ 3,100 | $ 9,694 | $ 9,346 |
| Reddito prima delle imposte | $ 1,852 | $ 1,839 | $ 1,525 | $ 5,213 | $ 4,376 |
| Accantonamento per imposte sul reddito | $ 395 | $ 404 | $ 336 | $ 1,099 | $ 990 |
| Reddito netto | $ 1,457 | $ 1,435 | $ 1,189 | $ 4,114 | $ 3,386 |
| Reddito netto attribuibile agli azionisti comuni | $ 1,339 | $ 1,391 | $ 1,110 | $ 3,879 | $ 3,206 |
Bilancio Consolidato Compresso
(Nota: Gli importi sono in milioni)
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| 30 Sett. 2025 | 30 Giugno 2025 | 31 Dic. 2024 | |
|---|---|---|---|
| Attività | |||
| Liquidità e disponibilità presso le banche | $ 16,116 | $ 14,977 | $ 12,888 |
| Titoli di investimento | $ 102,362 | $ 101,569 | $ 107,829 |
| Prestiti | $ 72,692 | $ 71,265 | $ 69,205 |
| Totale Attività | $ 394,525 | $ 390,043 | $ 383,124 |
| Passività | |||
| Depositi | $ 319,938 | $ 315,798 | $ 310,497 |
| Prestiti | $ 25,822 | $ 25,149 | $ 21,713 |
| Totale Passività | $ 346,840 | $ 342,614 | $ 332,262 |
