Warren Buffett, a menudo llamado el «Oráculo de Omaha», es ampliamente considerado como uno de los inversores más exitosos de todos los tiempos. Su filosofía de inversión, basada en el value investing, el pensamiento a largo plazo y la gestión disciplinada del riesgo, lo ha convertido en una figura legendaria en el mundo financiero. El pilar central del imperio de Buffett es Berkshire Hathaway, un conglomerado que ha crecido desde una empresa textil en dificultades hasta convertirse en una de las corporaciones más grandes y diversificadas del mundo.
Ayer, por primera vez, Berkshire Hathaway cerró con una capitalización de mercado superior a 1 billón de dólares, entrando en un club donde es el único miembro que no pertenece al sector tecnológico.
Si observamos el portafolio de Berkshire Hathaway, basado en los archivos más recientes 13F de EDGAR subidos al portal de la SEC, podemos ver que aproximadamente un tercio de sus participaciones está concentrado en Apple Inc. La segunda mayor participación es American Express Company, que no es una empresa tradicional de tipo «brick and mortar» o «main street».
Es un portafolio concentrado, donde las 10 principales participaciones representan el 80% del total del portafolio. Buffett comenzó a comprar acciones de Apple en el primer trimestre de 2016, cuando las acciones se consolidaron y para algunos inversores podrían haber sido consideradas una compra bajo el enfoque de valor en lugar de crecimiento.
La estrategia de inversión de Buffett es famosa por ser simple pero profundamente efectiva. Se enfoca en adquirir empresas con fundamentos sólidos, excelente gestión y ventajas competitivas duraderas, lo que él llama «fosos económicos». Prefiere comprar estas empresas a precios por debajo de su valor intrínseco, lo que permite una apreciación significativa a largo plazo.
El portafolio de Berkshire Hathaway incluye subsidiarias de propiedad total como GEICO, BNSF Railway y Dairy Queen, así como participaciones minoritarias significativas en empresas como Apple, Coca-Cola y American Express. La preferencia de Buffett por mantener las inversiones indefinidamente, una estrategia encapsulada en su famosa cita, «Nuestro período de tenencia favorito es para siempre», ha permitido a Berkshire Hathaway acumular riqueza durante décadas.
Más allá de los números, el legado de Buffett es uno de integridad, paciencia y humildad. Es conocido por su frugalidad a pesar de su inmensa riqueza, viviendo todavía en la modesta casa de Omaha que compró en 1958. Sus cartas anuales a los accionistas son ampliamente leídas, ofreciendo ideas no solo sobre el desempeño de Berkshire Hathaway, sino también sobre sus opiniones sobre negocios, economía y vida.
Buffett también se ha comprometido a donar la mayor parte de su riqueza a través de The Giving Pledge, que cofundó con Bill y Melinda Gates. Este compromiso subraya su creencia en utilizar la riqueza para el bien común, un principio que lo ha hecho querido por millones de personas en todo el mundo.
El imperio de Warren Buffett, construido sobre la base de Berkshire Hathaway, es un testimonio del poder de la inversión disciplinada y el pensamiento a largo plazo. A medida que la empresa continúa evolucionando, sigue siendo un faro de fortaleza financiera y prácticas empresariales éticas, reflejando los valores que han guiado a Buffett a lo largo de su ilustre carrera.
