Quando i mercati statunitensi hanno aperto martedì 3 settembre 2024, un’ondata di pressione di vendita ha travolto i principali indici, provocando significative perdite su tutta la linea. La sessione finora è stata caratterizzata da forti cali in settori chiave, con il sentiment degli investitori negativamente influenzato da vari fattori macroeconomici. Ecco un’analisi dettagliata della performance del mercato dopo il suono della campanella di apertura.
Panoramica del Mercato Azionario
Il Dow Jones Industrial Average è crollato di 442,69 punti, una perdita dell’1,07%, attestandosi a 41.120,4. Questo brusco calo riflette l’umore ribassista del mercato, con il Dow fortemente influenzato dalle vendite diffuse tra i suoi componenti. Il grafico del Dow mostra un calo netto subito dopo l’apertura del mercato, con un recupero minimo durante la mattinata, indicando una pressione di vendita persistente.
Anche il Nasdaq Composite ha subito una significativa flessione, scendendo di 299,62 punti, o dell’1,69%, a 17.414,0. Il Nasdaq, ricco di titoli tecnologici, è stato particolarmente vulnerabile, con i principali titoli tecnologici che hanno sottoperformato. La performance dell’indice oggi sottolinea la volatilità e la sensibilità dei titoli tecnologici alle condizioni di mercato più ampie, in particolare mentre persistono le preoccupazioni riguardanti i tassi di interesse e l’inflazione.
L’S&P 500 è sceso di 69,27 punti, o dell’1,23%, a 5.579,13. Il calo dell’S&P 500 riflette le vendite diffuse nella maggior parte dei settori, con l’indice che mostra un andamento simile a quello del Dow, dove le perdite iniziali non sono state recuperate durante la sessione. Questo indice di mercato ampio ha visto un notevole decremento dei titoli in crescita, con un alto numero di titoli in calo che ha superato di gran lunga quello dei titoli in aumento.
Il Russell 2000, che traccia i titoli a piccola capitalizzazione, è sceso di 3,58 punti, o dell’1,63%, a 216,50. I titoli a piccola capitalizzazione tendono ad essere più sensibili alle recessioni economiche e la performance di oggi evidenzia l’aumento dell’avversione al rischio tra gli investitori, che stanno allontanandosi dagli asset più rischiosi.
Performance dei Settori e dei Titoli
Un’analisi più dettagliata dei singoli titoli mostra che le principali aziende tecnologiche stanno guidando il calo. NVIDIA (NVDA) è crollata del 5,39%, riflettendo le crescenti preoccupazioni riguardo alle prospettive del settore dei semiconduttori in mezzo a potenziali rallentamenti della domanda e all’aumento della concorrenza. Anche Intel (INTC) è scesa del 5,04%, evidenziando ulteriormente le difficoltà del settore tecnologico.
Tesla (TSLA) ha registrato un leggero calo dello 0,11%, riuscendo a fare meglio della maggior parte dei suoi pari tecnologici, anche se rimane sotto pressione. Apple (AAPL) e Google (GOOG) sono scesi rispettivamente dell’1,23% e dell’1,77%, indicando preoccupazioni più ampie nel settore tecnologico nonostante il continuo fascino del mercato per l’intelligenza artificiale e il cloud computing. D’altro canto, Microsoft (MSFT) è riuscita a invertire leggermente la tendenza, guadagnando lo 0,26%, un raro punto luminoso in una sessione altrimenti cupa per i titoli tecnologici.
Materie Prime e Futures
Anche il mercato delle materie prime non è stato risparmiato dal sentiment negativo della giornata. I prezzi del Petrolio Greggio sono scesi significativamente di $2,97, o del 4,04%, attestandosi a $70,58 al barile. Questo forte calo riflette le preoccupazioni riguardo alla crescita economica globale, in particolare in Cina, che è uno dei maggiori consumatori di petrolio. I timori di un rallentamento globale stanno spingendo i prezzi del petrolio al ribasso poiché le previsioni sulla domanda vengono riviste al ribasso.
Anche il Gas Naturale ha registrato un calo, scendendo del 2,16% a $2,0810. La diminuzione dei prezzi del gas naturale è in linea con il sell-off più ampio nelle materie prime energetiche, guidato dai timori di una riduzione dell’attività industriale e di una minore domanda, dato il peggioramento delle prospettive economiche.
L’Oro non è stato immune al sell-off, con i prezzi che sono scesi di $15,90, o dello 0,63%, a $2.511,70 l’oncia. Tipicamente visto come un bene rifugio, il calo dell’oro potrebbe suggerire che gli investitori stanno liquidando posizioni su tutta la linea per coprire le perdite in altre aree, o che si stanno preparando per un potenziale inasprimento da parte delle banche centrali, che potrebbe ridurre l’attrattiva degli asset non produttivi come l’oro.
Forex e Obbligazioni
Nel mercato valutario, la coppia EUR/USD è scesa dello 0,16% a 1,1052, riflettendo un dollaro più forte in mezzo al tumulto del mercato. La coppia USD/JPY è scesa più bruscamente, in calo dell’1,07% a 145,28, poiché gli investitori si sono spostati verso lo yen giapponese, tipicamente visto come una valuta rifugio durante i periodi di stress del mercato.
Anche la coppia GBP/USD è scesa, calando dello 0,26% a 1,3109, poiché la sterlina si è indebolita contro il dollaro in mezzo alle preoccupazioni riguardo alle prospettive economiche del Regno Unito e alle sue persistenti sfide inflazionistiche.
Nel settore delle criptovalute, il Bitcoin (BTC/USD) è crollato dell’1,91%, perdendo $1.130 per scambiare a $57.959,00. Il forte calo di Bitcoin evidenzia la sua volatilità e il fatto che, nonostante la sua crescente adozione, rimane altamente sensibile ai cambiamenti nel sentiment del mercato e nelle condizioni macroeconomiche.
Il mercato obbligazionario ha riflesso anche il passaggio verso l’avversione al rischio, con i rendimenti dei Treasury statunitensi in calo su tutta la linea. Il rendimento del Treasury a 5 anni è sceso di 6,6 punti base al 3,649%, mentre il rendimento del Treasury a 10 anni è diminuito di 7,4 punti base al 3,837%. Il rendimento del Treasury a 30 anni è sceso di 7,5 punti base al 4,121%. Il calo dei rendimenti suggerisce una fuga verso la sicurezza, con gli investitori che acquistano titoli di stato mentre riducono l’esposizione a asset più rischiosi.
Sentimento del Mercato
Il calo dei rendimenti dei Treasury statunitensi sottolinea l’aumento dell’avversione al rischio tra gli investitori, che stanno cercando la relativa sicurezza dei titoli di stato. Allo stesso tempo, il forte calo dei prezzi del petrolio greggio evidenzia preoccupazioni sulla forza della domanda globale, in particolare da parte delle principali economie come la Cina.
I titoli tecnologici, che erano stati leader di mercato all’inizio dell’anno, stanno ora affrontando una forte pressione di vendita, suggerendo che gli investitori stanno rivedendo al ribasso le alte valutazioni alla luce di un potenziale rallentamento economico.
Guardando avanti, i partecipanti al mercato probabilmente rimarranno concentrati sulle prossime pubblicazioni di dati economici, tra cui i rapporti sull’occupazione e gli indicatori di inflazione, che potrebbero fornire ulteriori spunti sulla salute dell’economia e sulla probabile traiettoria delle politiche delle banche centrali. Per ora, i mercati sono in modalità di avversione al rischio, con gli investitori che si preparano a una maggiore volatilità nei prossimi giorni.
